財信發(fā)展大股東甩賣38.9%股權(quán)套現(xiàn)27億 張棟梁有望成新的實控人

渝系上市房企財信發(fā)展(000838.SZ)易主可能性增大。

3月26日晚間，財信發(fā)展發(fā)布股東權(quán)益變動公告，公司控股股東重慶財信房地產(chǎn)開發(fā)集團(tuán)有限公司(以下簡稱“財信地產(chǎn)”)已與相關(guān)方簽署協(xié)議，擬將其所持公司14.27%股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，自2022年以來，財信地產(chǎn)密集甩賣所持財信發(fā)展股權(quán)。如果本次股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓順利完成，其將累計甩賣38.90%股權(quán)，持股降至22.73%，但仍然為公司控股股東。

大手筆甩賣股權(quán)，緣于財信地產(chǎn)財務(wù)壓力較大。目前，其持有的財信發(fā)展股權(quán)幾乎全部被質(zhì)押。而去年以來通過甩賣股權(quán)，其套現(xiàn)金額接近27億元。

備受關(guān)注的是接盤方。本次受讓方廣東歐昊集團(tuán)有限公司(以下簡稱“歐昊集團(tuán)”)，其實際控制人為張棟梁。此前，張棟梁通過受讓已經(jīng)取得財信發(fā)展5%股權(quán)，本次受讓事項完成后，歐昊集團(tuán)及其一致行動人張棟梁持有14.24%股權(quán)，成為財信發(fā)展第二大股東，而兩次受讓股權(quán)總價近10億。

值得一提的是，歐昊集團(tuán)持有財信地產(chǎn)控股股東財信集團(tuán)45%股權(quán)。市場人士分析稱，未來，張棟梁可能會成為財信發(fā)展的新主。

大股東密集甩賣股權(quán)解壓

財信發(fā)展的控股股東再度甩賣股權(quán)。

根據(jù)公告，2023年3月23日，財信地產(chǎn)與歐昊集團(tuán)、東臺市昊華企業(yè)管理有限公司(以下簡稱“昊華企業(yè)”)分別簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。財信地產(chǎn)擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式向歐昊集團(tuán)轉(zhuǎn)讓其所持公司約1.01億股股份(約占公司總股本的9.1502%);同時擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式向昊華企業(yè)轉(zhuǎn)讓其所持公司5634.32萬股股份(占公司總股本的5.1200%)，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格均為5.85元/股，較簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的前一個交易日收盤價6.50元/股折價10%。歐昊集團(tuán)受讓股權(quán)總價約為5.89億元。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，財信地產(chǎn)套現(xiàn)約9.19億元。

那么，財信地產(chǎn)為何如此大手筆轉(zhuǎn)讓股權(quán)?

本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，財信地產(chǎn)持有財信發(fā)展4.07億股股份，約占公司總股本的37.0038%，質(zhì)押4.07億股股份，僅有3.4767萬股未被質(zhì)押，質(zhì)押率高達(dá)99.99%。

幾乎將所持公司股權(quán)全部質(zhì)押，足以說明財信地產(chǎn)的財務(wù)壓力較大。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，2022年以來，財信地產(chǎn)持續(xù)甩賣股權(quán)。

2022年2月25日，財信地產(chǎn)與自然人賈啟超、宋葉分別簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將其持有的公司6000萬股股份(占公司總股本的5.45%)轉(zhuǎn)讓予賈啟超，轉(zhuǎn)讓價格為6.32元/股，轉(zhuǎn)讓總價款約為3.79億元。同時，將其持有的公司5600萬股股份(占公司總股本的5.09%)轉(zhuǎn)讓給宋葉，轉(zhuǎn)讓價格也為6.32元/股，轉(zhuǎn)讓總價款約為3.54億元。

當(dāng)年3月9日，財信地產(chǎn)又將其所持財信發(fā)展5600萬股股份(占公司總股本的5.09%)轉(zhuǎn)讓給自然人張棟梁，轉(zhuǎn)讓價格為7.32元/股，轉(zhuǎn)讓總價款為4.10億元。截至2022年6月30日，財信地產(chǎn)合計轉(zhuǎn)讓18.63%股權(quán)。

除了協(xié)議轉(zhuǎn)讓股權(quán)外，財信地產(chǎn)還通過二級市場直接減持。

2022年8月16日，財信發(fā)展發(fā)布控股股東減持計劃完成情況的公告，2022年4月14日至8月12日，財信地產(chǎn)合計減持6600.30萬股股份，約占公司總股本的5.9978%，套現(xiàn)約4.29億元。

此外，2022年12月6日至13日，財信地產(chǎn)通過二級市場減持3300.46萬股，約占公司總股本的2.9992%，套現(xiàn)約2億元。

2022年初，財信地產(chǎn)對財信發(fā)展的持股比為61.63%，如果最新一次協(xié)議轉(zhuǎn)讓股權(quán)事項順利完成，其持股比將降至22.73%，減持了38.90%股權(quán)。批量甩賣股權(quán)，財信地產(chǎn)累計套現(xiàn)約26.78億元。

張棟梁有望成新的實控人

財信地產(chǎn)大舉甩賣所持財信發(fā)展股權(quán)，這樣的動作如果持續(xù)，財信發(fā)展易主將不可避免。

目前，財信地產(chǎn)仍然是財信發(fā)展的控股股東，實際控制人仍為盧生舉。不過，隨著股權(quán)持續(xù)推進(jìn)，盧生舉對財信發(fā)展的控制權(quán)將逐漸削弱。

財信地產(chǎn)是重慶財信企業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱“財信集團(tuán)”)全資子公司，財信集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)為，盧生舉持股40.9%，盧生舉控制的重慶桓宜投資有限責(zé)任公司(盧生舉對其持股99%)持股14.1%，二者合計持股55%，另外45%的股權(quán)由歐昊集團(tuán)持有，歐昊集團(tuán)就是本次股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的接盤方之一。

在市場人士看來，張棟梁頻頻出手，未來如果財信發(fā)展易主，張棟梁很可能是最終的接盤者。

歐昊集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，張棟梁持股63%，為其實際控制人，也是財信集團(tuán)副董事長。歐昊集團(tuán)持有財信集團(tuán)45%股權(quán)，以財信地產(chǎn)對財信發(fā)展的持股比37%計算，歐昊集團(tuán)間接持股16.65%。歐昊集團(tuán)及其一致行動人張棟梁合計持有21.74%股權(quán)。

如果本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓股權(quán)事項完成，歐昊集團(tuán)直接間接持有19.35%股權(quán)，疊加張棟梁持股5.09%，二者合計持有24.44%股權(quán)。由于盧生舉是財信集團(tuán)的實際控制人，所以，其仍然通過財信地產(chǎn)對財信發(fā)展進(jìn)行控制。

由于財信地產(chǎn)所持財信發(fā)展的股權(quán)幾乎被全部質(zhì)押，未來繼續(xù)減持的可能性較大。因此，市場判斷，張棟梁有可能成為財信發(fā)展新的實際控制人。

公開資料顯示，歐昊集團(tuán)成立于2016年3月，注冊資本95億元，業(yè)務(wù)涉及家裝、建材、鋁業(yè)、新材料、科技、投資等領(lǐng)域。

除了入股財信發(fā)展外，歐昊集團(tuán)還是A股公司金剛光伏控股股東，持股比為21.99%，張棟梁為金剛光伏的實際控制人。

有消息稱，張棟梁從事地產(chǎn)及裝飾行業(yè)管理超過20年，對地產(chǎn)及裝飾行業(yè)有獨到的見解。

值得一提的是，受市場環(huán)境影響，財信發(fā)展的經(jīng)營承壓。

2021年，財信發(fā)展實現(xiàn)營業(yè)收入50.55億元，同比下降16.48%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(以下簡稱“凈利潤”)為-7.40億元，是2012年以來首次虧損，也是其從2013年借殼上市以來的首次虧損。

根據(jù)業(yè)績預(yù)告，2022年，財信發(fā)展的凈利潤為-1.80億元至-3.60億元，繼續(xù)虧損。

財信發(fā)展還存在較大財務(wù)壓力。截至2022年9月底，公司資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)86.86%。

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