三筆美元債豁免違約后,遠洋再謀 “18遠洋01債”展期、祭出極致支付方案

出品 | 搜狐地產&焦點財經

(資料圖片僅供參考)

作者 | 王澤紅

編輯 | 吳亞

三筆美元債完成豁免違約后，遠洋集團(03377.HK) 再次對境內債“18遠洋01”謀展期，它是遠洋“四筆臨期債券”中的最后一筆，只要將其“拆掉”，便可暫時從違約旋渦中脫離。

8月22日，遠洋公告稱，擬在“18遠洋01”第三次債券持有人會議上，新增一項議案——調整“18遠洋01”本息兌付安排及提供增信措施、增加本息兌付寬限期條款的議案”。

按照前兩次會議投票結果，“18遠洋01”債券的結局本已敲定，反對債券展期者占53.7%，債權人不同意債券展期，要求遠洋遠洋按期全額兌付。

但債權人也給予了遠洋30天寬限期，這意味著遠洋未能支付“18遠洋01”本息不構成違約，但9月1日或之前未能全額兌付本金及應計利息，將出現違約事件。

截至8月22日， 30天寬限期僅剩8天，遠洋再次試圖謀展期。

遠洋解釋稱，雖然一直盡最大努力籌措資金、改善經營以保證本期債券本金兌付，但流動性無法于短期內得到顯著改善，根據目前預計的現金流排布情況，預計無法于 30 天寬限期內支付“18遠洋01”全額本金。

按照原來的計劃，第三次債券持有人會議定在8月28日至8月30日召開，將審議的議案只有一項，那便是“關于修改債券持有人會議規則的議案”，欲將會議通知時程縮短，由此前的會前10個工作日下發通知，更改為最遲會前3個工作日。

如今將再添一項關于展期的議案。

搜狐財經過對比發現，遠洋本次新增的展期議案，與第一次會議上投票未通過的議案，基本一致，均是擬將20億“18遠洋01”債券展期一年。

具體而言，本金兌付期限調整為自2023年8月2日（基準日）起12個月，調整后票面利率維持不變，按照年化利率4%計息。

遠洋將在兌付日調整期間的2023年9月2日、2023年10月2日、2023年11月2日、2023年12月2日、2024年2月2日、2024年5月2日、2024年8月2日分別兌付10%、5%、5%、5%、5%、5%、65%本金。

而債券展期一年產生的利息，將在2023年9月2日、2023年10月2日、2023年11月2日、2023年12月2日、2024年2月2日、2024年5月2日、2024年8月2日分別兌付，票面利率依舊按照年化4%計息。

至于“18遠洋01”債券自 2022 年 8 月 2 日至 2023 年 8 月 1 日期間產生的利息，遠洋已于 2023 年 8 月 2 日一次性付清。

對于此次債券展期，遠洋采取的增信保障措施也未發生變化，以北京遠新房地產開發有限公司（簡稱“北京遠新”）50%股權收益權提供給質押擔保，該公司旗下資產主要為 “北京遠洋樂堤港”，一個位于北京城市副中心通州的商業綜合體項目，于6月底新開業。

遠洋表示：“目前，上述方案已達到發行人的極致支付能力。”

如果“18遠洋01”展期方案通過，將意味著遠洋將在30天寬限期到期后，再一次避免違約事件的發生。在此之前，其3只美元票據已達成違約豁免。

根據公告，3只美元票據分別為2024年到期的6.98億美元有擔保票據、2027年到期的5億美元5.95%有擔保票據、2029年到期的6億美元4.75%有擔保票據。

3只票據付息期均在8月，于是遠洋對這三只票據進行同意征求，延期兩月付息。而且，因未于8月13日支付前7月產生2094萬美元利息，2024年票據已經發生違約。

8月17日，遠洋發布公告稱，3只票據各自的特別決議案，已于8月17日舉行的相關會議上獲正式通過，會議所需的法定人數及會上所投票數之必要大多數，已由合資格票據持有人達成，豁免生效。

到8月18日，遠洋支付三筆美元票據的同意費，2024年票據已于8月21日復牌。如果“18遠洋01”債券方案也獲展期，遠洋將成功拆掉“四顆雷”，暫時解除違約危機。

按照第一次投票結果，反對債券展期者占53.7%，贊成者占23.3%，棄權者22.9%；要求遠洋按期全額兌付者占53.7%，反對者占6.2%，棄權者占40%。

贊成與反對之間的差距并不大，反而棄權者占比較高。如果遠洋能夠爭取到更多棄權者，“18遠洋01”展期通過的概率極高。

關鍵詞：