道森股份擬1.9億轉讓三家虧損子公司 原實控人舒志高套現19億離場

剛剛易主的道森股份(603800.SH)資本運作不斷。

7月25日晚間，道森股份披露資產出售方案，公司擬向外延世控股有限公司(以下簡稱“外延世”)出售公司全資子公司DousonControlProducts.Inc.(以下簡稱“美國道森”)、道森(新加坡)新能源技術私人有限公司(以下簡稱“新加坡道森”)100%股權。同時，公司還擬出售成都道森鉆采設備有限公司(以下簡稱“成都道森”)100%股權。上述三家公司出售，涉及交易金額合計超過1.89億元。

長江商報記者注意到，今年6月，舒志高以16.47億元的價格轉讓道森股份控制權，趙偉斌成為上市公司新實控人。

易主完成僅幾日，道森股份公告，擬作價4.25億元，溢價3.5倍收購洪田科技有限公司(以下簡稱“洪田科技”)51%股權，切入到新能源賽道。

此次出售資產，道森股份也意在剝離低效資產，優化資產結構，為公司進行產業轉型鋪路。此前的2020年和2021年，公司已連續兩年扣非凈利潤虧損，合計虧損約6800萬元。今年上半年，公司預計將扭虧為盈1150萬元至1550萬元。

一次出售三家公司剝離低效資產

7月25日晚間，道森股份披露，公司擬向外延世出售公司全資子公司美國道森、新加坡道森100%股權，交易價格分別為1.21億元、6338萬元。

對于這一筆資產出售，道森股份表示主要是受國際貿易環境和疫情影響，美國道森和新加坡道森的投資效益持續虧損，并呈擴大趨勢。公司是為剝離低效資產，優化資產結構，提高未來盈利能力。

據公告披露，2021年和2022年前四月，美國道森分別實現營業收入2677.18萬元、739.91萬元，凈利潤分別虧損661.08萬元、323.2萬元。同期，新加坡道森的營業收入均為0元，凈利潤則分別虧損42.15萬元、54.31萬元。

本次交易中，美國道森的評估價值為1.21億元，較其凈資產增值0.21億元，增值率21.06%。新加坡道森的評估價值為6337.91萬元，減值額407.46萬元，減值率6.04%。

值得注意的是，作為此次交易受讓方的外延世成立于2013年2月，注冊地位于中國香港，國品投資(香港)控股有限公司持有其100%股份。2021年和2022年一季度，外延世均無營業收入，凈利潤分別為-1.97萬港元、1187萬港元。截至今年3月末，外延世的資產總額為1843萬港元，負債額為0港元。

與此同時，道森股份還公告，擬以443萬元的價格出售成都道森100%股權，交易原因也為剝離低效資產，優化資產結構。本次交易的對手方陸海控股的實控人，為道森股份原實控人舒志高的直系親屬。

頗為蹊蹺的是，成都道森于2020年成立，2021年營收、凈利潤、期末總資產和總負債均為0。今年前四月，成都道森營收為0元，凈利潤-11.31萬元，期末該標的資產總額突然增加至441.92萬元，凈資產428.69萬元。

長江商報記者粗略計算，一次出售三家公司完成，道森股份將可獲得交易對價超1.89億元。

原實控人舒志高套現19億離場

正式易主僅一個多月，道森股份邊買邊賣，資本運作不停。

資料顯示，道森股份主要從事石油設備制造業務。近年來，疫情及國際貿易環境變化，公司核心的國際市場訂單大幅萎縮。更為重要的是，全球部分知名汽車廠商宣布將定期退出燃油車的制造，全面布局新能源汽車市場，這勢必對傳統石油能源行業造成一定沖擊，進一步向上游傳導，從而影響公司現有業務。

實際上，上述負面因素在道森股份的業績中已有體現。2020年和2021年，公司連續兩年扣非凈利潤為虧損，合計虧損約6800萬元。今年一季度，公司續虧2087.87萬元。今年上半年，公司預計將實現凈利潤1150萬元至1550萬元，同比扭虧為盈。

而道森股份原實控人舒志高早已萌生退意。去年10月，道森投資和寶業機械共計出讓公司50%股份，交易價格合計為16.474億元。直至今年6月，此次股權轉讓事項全部完成，道森股份的實控人由舒志高變更為趙偉斌。

趙偉斌入主后不久，道森股份火速推出轉型計劃。6月13日公司披露，擬以自有資金或自籌資金4.25億元收購洪田科技51%股權。

道森股份對于本次收購寄予厚望。公告顯示，洪田科技是國內知名的新能源智能裝備制造商，是國內鋰電銅箔設備領域知名企業，其客戶涵蓋韓國日進、臺灣南亞、長春集團、諾德股份等眾多鋰電池材料頭部企業。

2020年至2022年一季度，洪田科技分別實現營業收入1.94億元、3.84億元和4593.08萬元，凈利潤為4174.48萬元、7793.87萬元和598.68萬元。在此基礎上，道森股份給予了洪田科技8.33億元的整體估值，較其凈資產賬面價值增值346.95%。同時，交易對手方作出業績承諾，2022年至2024年實現的扣非凈利潤分別不低于8500萬元、1.15億元、1.60億元，三年合計不低于3.60億元。

值得一提的是，道森股份的新能源產業轉型還未見眉目，公司原實控人舒志高繼續減持套現，去意已決。在向趙偉斌轉讓上市公司控制權之后，本月初，舒志高控制下的道森投資及其一致行動人科創投資，向諾德科技轉讓所持有的上市公司1040萬股，占公司總股本的5%。交易完成后，科創投資不再持有上市公司股份，道森投資還持有10.745%股份。至此，兩次交易完成，舒志高合計套現近19億元。

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