微動態丨兩市近4000股收漲：滬指收復3200點關口，鋰電池產業鏈普漲

A股上半年收官，滬指險守3200點關口。

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A股三大股指6月30日集體低開。早盤兩市走出低開高走的走勢，滬指更是在午前收復了3200點關口。午后兩市維持高位震蕩的態勢，從盤面上看，鋰電池產業鏈普漲，光通信、機器人、代糖概念股活躍，券商股全天維持強勢。

至6月30日收盤，上證綜指漲0.62%，報3202.06點；科創50指數漲0.37%，報1005.15點；深證成指漲1.02%，報11026.59點；創業板指漲1.6%，報2215點。

至此，6月上證綜指跌0.08%，科創50指數跌4.63%，深證成指漲2.16%，創業板指漲0.98%。上半年上證綜指漲3.65%，科創50指數漲4.71%，深證成指漲0.1%，創業板指跌5.61%

Wind統計顯示，兩市3925家上漲，1103家下跌，平盤有171家。

6月30日，兩市成交9186億元，較前一交易日的8650億元增加536億元。其中，滬市成交3597億元，比上一交易日3406億元增加191億元，深市成交5589億元。

滬深兩市共有76只股票漲幅在9%以上，9只股票跌幅在9%以上。

北向資金6月30日全天凈買入36.75億元，結束連續3日減倉。其中，滬股通凈流出900萬元，深股通凈流入36.84億元。6月，北向資金累計凈買入140.26億元。上半年北向資金累計凈買入1833.24億元。

鋰電板塊走強，傳媒股下行

在板塊方面，鋰電板塊走強領漲兩市，德方納米（300769）、蔚藍鋰芯（002245）、湘潭電化（002125）、拓邦股份（002139）等漲停或漲超10%。

紡織服裝持續走強，萃華珠寶（002731）、洪興股份（001209）、浪莎股份（600137）等漲停，棒杰股份（002634）、日播時尚（603196）、航民股份（600987）等漲超5%。

傳媒股逆勢下行，巨人網絡（002558）一度跌停，天舟文化（300148）、迅游科技（300467）、吉比特（603444）、掌閱科技（603533）等跌超3%。

計算機板塊同樣表現不佳，英飛拓（002528）、德生科技（002908）、佳發教育（300559）、久遠銀海（002777）等跌超3%。

下半年市場大概率會出現較大的風格切換

國泰君安表示，今天是6月的最后一個交易日，市場出現地量反彈。雖說三大指數齊齊上漲，這樣久違的上漲節奏倒是給股市升了點溫度。但沒有量能的配合，這里的持續性是要被打折扣的，短期的流動性中樞依然在下行，總量上看還沒有出現右側信號。下半年市場大概率會出現較大的風格切換現象。策略上，建議要抓住左側的機會，精選標的，切勿追高。

配置主線國泰君安建議參考：1.主線一：低估成長。股價調整充分、盈利預期見底、中期周期復蘇與國產替代的板塊：半導體/自動化設備/創新藥。2.主線二：AI及數字經濟產業成長向硬件與材料擴散。技術創新突破和資本開支擴張帶來上游基礎設施端的確定性高成長，可關注需求放量且有國產替代預期的算力（光芯片/連接器/交換機/液冷/散熱/陶瓷外殼/存儲/PCB等）及中下游硬件和應用協同發展（傳媒/游戲/服務器/信創軟硬件等）。3.主線三：“中特估+高股息+產業整合”攻守兼備：裝備制造/能源/交運。

東吳證券指出，指數維持底部窄幅震蕩，并未出乎預料，機構資金的參與意愿有所下降。但從估值看市場向下的空間不大，市場震蕩中每天都有短線機會，只是這種節奏要注意把握，重點關注底部出現的新熱點，觀察是否能接棒AI成為新的資金推動方向。

渤海證券指出，市場短期雖呈現震蕩整理，但考慮到估值的低位和庫存周期的開啟預期，市場中期向上的確定性較高。而7月將面臨逆周期調節政策的落地過程，一旦驗證，市場有望迎來投資者信心的恢復。在市場整體增量資金偏弱環境下，把握好主線，將是參與反彈行情的關鍵。行業配置方面，短期即將進入中報披露期，分子端將成為驅動行情的主要因素，可關注近1個月業績預期調增，且業績增速相對較高的行業進行防御，主要有美容護理、公用事業、社會服務和家用電器行業。中長期來看，基于庫存周期，自上而下角度可關注自上而下角度，一是關注穩增長政策的著力點，或帶來相關主題性機會和穩增長板塊的階段性行情；二是關注行業景氣和其他主題性機會，如AI產業鏈景氣屢獲印證下的TMT板塊，以及“中特估”板塊。而自下而上角度，可關注庫存去化較為充分的行業，主要有基礎化工、鋼鐵、機械設備、輕工制造、醫藥生物和公用事業。

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